| Cơ sở dữ liệu báo cáo phân tích của PSI cung cấp một cách toàn diện và đầy đủ các phân tích về ngành, doanh nghiệp cũng như về các vấn đề kinh tế, tài chính vĩ mô khác được tổ chức một cách khoa học, tiện lợi cho việc tra cứu.
|
|
|
Tóm tắt:
|
- Kết thúc 6 tháng năm 2011, PVD ước đạt doanh thu hơn 4.000 tỷ đồng, đạt hơn 50% kê hoạch doanh thu cả năm 2011 và lợi nhuận sau
thuế ước đạt 500 tỷ đồng đạt khoảng 56% kế hoạch năm 2011. Đây là kết quả
kinh doanh rất tốt của PVD so sánh với các công ty cung câp
dịch vụ khoan trên thế giới tiếp tục gặp nhiêu khó khăn trong 6 tháng
năm 2011 vừa qua do giá cho thuê giàn khoan không có dất hiệu
phục hôi và tỷ lệ cho thuê thành công giảm -0,2% so với cùng kỳ năm
2010.
- Trong năm 2011, PVD đã hoàn tất một số hợ p đồng khoan cho các đối tác như hợ p đồng của PVD Drilling II cho Petronas Carigali
Vietnam, và tiếp tục các h ợp đồng với các đối tác khác của các giàn
PVD I, PVD II và 4 giàn PVD thuê ngoài trong năm 2011. Trong đó
PVD đã hoàn thành ký kêt các hợ p đồng cho thuê giàn khoan dài hạn
với các giàn PVD I, PVD II, PVD III và PVD V đến ít nhất năm
2012. Điều này đảm bảo hoạt động kinh doanh giàn khoan sẽ ổn định
trong thời gian tới.
- Chúng tôi dự báo năm 2011, PVD sẽ hoàn thành tổng doanh thu ước đạt 8.745 tỷ đổng, tăng trưởng 15,5% so với cùng kỳ năm 2010, doanh
thu này không bao gồm doanh thu từ giàn TAD do vận hành từ tháng
11/2011 và cần thời gian chạy thử . Lợi nhuận sau thuế ước tính đạt
953,8 tỷ đồng tăng trưởng 7,7% so với năm 2010. Mức biên l ợi nhuận
sau thuế của hoạt động khoan sẽ vẫn ở mức thấp do trong năm 2011
PVD vẫn thuê ngoài lượ ng lớn giàn khoan phục vụ cho các h ợp đồng đã ký.
- Cổ phiếu PVD theo định giá của chúng tôi ở mức 46.500 đồng/cổ
phiếu. Mức giá trên tương đương với mức P/E forward năm 2011 là
10,1 lần, và mức EV/EBITDA forward năm 2011 là 6,54 lần. Đây là
mức P/E và EV/EBITDA tương đối hấp dẫn nếu so sánh với các công
ty hoạt động cùng ngành trên thế giới
|
Tin mới hơn
Tin cũ hơn
|
|
|
|